Банкротство — это необратимое состояние неплатежеспособности юридического лица, признанное арбитражным судом. Оно может привести к ликвидации компании и потере ее активов. Поэтому для собственников и менеджеров важно уметь прогнозировать банкротство и принимать меры по его предотвращению.
Классификация методов прогнозирования банкротства
Существует несколько классификаций методов прогнозирования банкротства. По характеру используемой информации их можно разделить на:
Финансовые методы — основаны на анализе финансовой отчетности компании. К ним относятся коэффициентные методы, методы анализа динамики показателей, методы прогнозирования потоков денежных средств.
Нефинансовые методы — основаны на анализе нефинансовой информации, такой как:
производственные показатели;
маркетинговая информация;
кадровая информация;
информация о конкурентной среде.
Комбинированные методы — сочетают в себе финансовые и нефинансовые методы.
Финансовые методы прогнозирования банкротства
Финансовые методы являются наиболее распространенными. Они основаны на использовании коэффициентов, которые рассчитываются на основе данных финансовой отчетности компании. К наиболее известным коэффициентам относятся:
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) — отношение текущих активов к текущим обязательствам. Этот коэффициент показывает, достаточно ли у компании оборотных активов для погашения текущих обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) — отношение наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам. Этот коэффициент показывает, достаточно ли у компании ликвидных активов для погашения текущих обязательств в ближайшее время.
Коэффициент автономии (Ка) — отношение собственного капитала к активам. Этот коэффициент показывает, насколько компания зависит от заемных средств.
Коэффициент рентабельности активов (ROA) — отношение прибыли до налогообложения к активам. Этот коэффициент показывает, насколько эффективно компания использует свои активы.
Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE) — отношение прибыли до налогообложения к собственному капиталу. Этот коэффициент показывает, насколько эффективно компания использует свой собственный капитал.
Нефинансовые методы прогнозирования банкротства
Нефинансовые методы позволяют выявить факторы, которые могут привести к банкротству, но не отражены в финансовой отчетности компании. К таким факторам могут относиться:
Снижение объемов продаж
Увеличение дебиторской задолженности
Снижение прибыли
Увеличение расходов
Снижение конкурентоспособности
Неэффективное управление
Комбинированные методы прогнозирования банкротства
Комбинированные методы используют как финансовые, так и нефинансовые показатели. Они позволяют получить более полную картину финансового состояния компании и оценить риск ее банкротства.
Как избежать банкротства
Для того чтобы избежать банкротства, необходимо своевременно выявлять и устранять факторы, которые могут привести к нему. Для этого можно использовать методы прогнозирования банкротства.
Вот несколько советов, которые помогут вам избежать банкротства:
Регулярно проводите анализ финансовой отчетности компании.
Следите за динамикой ключевых финансовых показателей.
Оценивайте риски, связанные с деятельностью компании.
Принимайте меры по снижению рисков.
Если вы обнаружили, что ваша компания находится в зоне риска банкротства, необходимо принять меры по ее оздоровлению. Для этого можно обратиться к специалистам в области финансового анализа и управления.
Заключение
Прогнозирование банкротства — это важный инструмент, который позволяет собственникам и менеджерам компаний принимать меры по предотвращению этого негативного явления. Существует несколько методов прогнозирования банкротства, которые можно использовать в сочетании друг с другом. При своевременном выявлении факторов риска и принятии мер по их устранению можно избежать банкротства и сохранить компанию.
